药明康德半年净利首超50亿毛利率近41% 国内新药研发缩水仍有两款新药获批上市

长江商报奔腾新闻记者 张璐

(资料图片仅供参考)

CDMO龙头药明康德（603259.SH）在上半年实现逆势增长。

7月31日，药明康德发布公告，上半年营收188.71亿元，同比增长6.28%；公司半年净利润首次超过50亿元，达到53.13亿元，同比增长14.61%；扣非净利润47.6亿元，同比增长23.67%。营收和净利润，均是药明康德上市以来录得的最好半年报成绩。

分季度来看，药明康德第二季度继续保持增长，单季度实现营业收入99亿元，同比增长6.74%；实现净利润31.45亿元，同比增长5%。这是药明康德上市以来交出的最好单季度净利润成绩。

分板块来看，今年上半年，公司在化学业务收入达134.7亿元，同比增长3.8%，剔除特定商业化生产项目，化学业务板块收入同比强劲增长36.1%；公司测试业务实现收入30.9亿元，同比增长18.7%；生物学业务实现收入12.3亿元，同比增长13.0%。

上半年，药明康德细胞及基因疗法CTDMO业务实现收入7.1亿元，同比增长16.0%。值得一提的是，2023年上半年，该公司已助力客户完成一个将成为世界首个创新肿瘤淋巴细胞疗法（TIL）项目的FDA上市许可申请。

长江商报奔腾新闻记者注意到，药明康德上半年国内新药研发服务部实现收入3.4亿元，同比下降24.9%。尽管该部分收入下滑，但今年上半年公司仍有两款新药已获批上市，一款为口服抗病毒创新药，一款为治疗肿瘤的药物。

今年第二季度，该公司获得了第一笔客户销售的收入分成，实现从0到1的突破。随着越来越多客户药品上市，预计未来十年销售收入分成将达到超过50%的复合增速。

截至目前，药明康德正在为客户开展17个新分子种类项目，包括多肽/多肽偶联药物（PDC）、蛋白降解剂和寡核苷酸。其中部分项目已递交IND申请，另有多个项目预计将于今年陆续递交IND申请。

事实上，药明康德作为国内CXO龙头，其经营与其他药企的发展状况密切相关。半年报显示，今年上半年公司新增客户超过600家，过去12个月服务的活跃客户超过6000家，药明康德近99%的收入来自原有客户，来自新增客户收入2.2亿元。

而从地区来看，上半年，药明康德来自美国客户收入最多，达到123.7亿元；来自欧洲客户收入22.2亿元，同比增长19%；来自中国客户收入32.3亿元，同比增长6%；来自其他地区客户收入10.4亿元，同比增长6%。

此外，据公告显示，今年上半年，药明康德经营活动产生的现金流量净额为55.98亿元，较2022年同期增长40.1%，主要得益于收入收款平稳增长以及营运资本管理持续优化。公司上半年综合毛利率为40.52%，较去年同期上升4.28个百分点。

对于业绩增长，药明康德称，公司独特的CRDMO和CTDMO业务模式持续驱动公司收入稳健增长。公司在保持营业收入稳健增长的同时，通过不断优化经营效率，持续提升产能利用率，规模效应进一步显现。2023年，公司预计实现全年收入增长5-7%。

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